人民币衍生品：境内美元掉期曲线小幅上行，一年期掉期升至三周新高(2024年10月22日)
2024-10-22路透上海8月3日 - 中国境内美元/人民币掉期曲线 CNHFWD= 本周出现小幅上行，其中一年期掉期点时隔三周重返1,000点上方 。交易员称 ，银行间流动性在月末时略微紧张 ，到月初流动性稳中向好，短端美元掉期略微回落 ，但机构对长端掉期的买需了推升长端掉期 。
他们并表示 ，虽然央行公开市场今日转为净回笼，但人民币即期连续反弹后贬值预期已经明显淡化 ，大行几乎无须通过掉期来调拨资金或者压低掉期点来影响即期 ，目前掉期市场基本反映的市场本身的供需。
“即期市场基本可以自己玩了，大行没在掉期市场上sell/buy ，长端买盘就将掉期买上去了 ， ”一中资行交易员称 。
亦有中资行交易员猜测，离岸长端掉期略有上升，在岸长端可能被带上去 ，或者可能有客户在两地做远期套利 。
北京时间17:07 ，境内美元/人民币一周期掉期 CNYSW=CFXS 报27点，一个月期 CNY1M=CFXS 报117点 ，一年期 CNY1Y=CFXS 报1,013点 ，较上周五分别涨12.50%、涨15.84%和涨15.38%。
境内美元/人民币一年期平价期权隐含波动率 CNY1YO=CNC 双边报价为3.513/3.612，较上周五小升；六个月期的平价期权隐含波动率 CNY6MO=CNC 双边报价为2.750/3.150 ，较上周五小跌 。
中国银行(601988) 间市场周四资金面进一步改善 ，回购利率亦随之下行 。交易员表示，月初流动性通常偏松 ，虽然央行公开市场今日转为净回笼 ，但近几日以来机构谨慎情绪有所缓和，市场供给增多。
人民币兑美元即期 CNY=CFXS 周四收盘随中间价微跌 。交易员称 ，隔夜美元指数 .DXY 探底企稳 ，美元空头离场一度打压人民币汇价至6.73元附近，但逢高结汇盘也顺势出手，短期料继续跟随国际美元波动；市场预期已经变化 ，不应期望人民币出现持续下跌 。 CNY/CN （完）
(发稿 张金栋; 审校 林高丽)
