井神股份等7只新股12月23日申购指南(2024年10月02日)
2024-10-02西南证券：盛天网络合理估值为69.3-77.0元
公司是国内互联网娱乐平台领先企业。公司主要从事互联网娱乐平台的设计、开发 、推广和基于此平台上的网络广告推广及互联网增值服务，以及游戏联合运营业务 ，是国内领先的网络内容与服务聚合平台运营商之一 。公司针对网吧渠道设计推出的“易乐游网娱平台”产品 ，在网络娱乐内容高效管理 、网络游戏自动更新、系统与数据安全管理 、操作系统管理等方面都确立了自己的行业地位，目前公司已为约50000 家网吧提供了优秀的产品与解决方案 。2011-2014年 ，营业收入年均复合增长率为30.9% ，归母净利润年均复合增长率为24.9%。
互联网行业应用多元化是公司发展的内在驱动力 。1)网络游戏市场：PC 浏览器端游戏进入市场稳定期，市场规模占比出现缓慢增长趋势 ，这将对公司针对网页游戏开发的游戏联运平台—易乐玩带来创收保障 。2)网络广告市场：公司的网络广告及技术服务收入主要来自游戏厂商的广告投放 ，随着网络游戏市场规模的快速发展，各游戏厂商的推广预算会相应提高 ，而公司亦将从行业增长趋势中受益。3)搜索引擎市场：公司的互联网增值服务收入主要来自互联网搜索引擎企业的搜索流量变现收入 ，搜索引擎市场规模的扩大，尤其是百度搜索市场份额的进一步扩大将对公司互联网增值服务收入提供创收保障 。
娱乐平台市场竞争格局趋于稳定，募投项目有利于提升公司的核心竞争力 。顺网科技 、盛天网络、上海新浩艺这三家公司在竞争排名中的地位占据绝对优势 ，网吧娱乐平台产品未来的竞争格局发展不会有太大的变化。公司互联网娱乐平台产品在网吧市场占有率市场排名第二位(占37.7%) ，第一位是顺网科技(占比45.1%)；在无盘市场中占有率为35.3%，位居行业第一位 。公司本次拟公开发行3000 万股 ，募集资金拟主要投资于易乐游网娱平台升级项目 、商用WIFI系统项目 、移动内容分发平台项目、用户中心建设项目和创新研究院项目 。
盈利预测与估值分析：我们预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.77 元 、0.90元 、1.07 元。参照可比公司顺网科技的估值水平 ，考虑到公司的成长性，我们给予公司2015 年90-100 倍市盈率 ，对应合理询价区间为69.3 元-77.0 元。
风险提示：国内网吧市场小幅萎缩的风险；资产、业务规模扩张引致的管理风险；募投项目建设进度或低于预期的风险 。
华源包装(002787)
华源包装此次发行总数为3520万股 ，网上发行1400万股，发行市盈率22.86倍 ，申购代码：002787 ，申购价格：11.37元，单一帐户申购上限14000股 ，申购数量500股整数倍 。(点击查看>>>相关研究报告)(点击进入>>>华源包装吧)
【基本信息】
股票代码002787股票简称华源包装申购代码002787上市地点深圳证券交易所发行价格(元/股)11.37发行市盈率22.86市盈率参考行业金属制品业参考行业市盈率(最新)57.33发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)4.00网上发行日期2015-12-23 (周三)网下配售日期2015-12-23网上发行数量(股)14,000,000网下配售数量(股)21,200,000老股转让数量(股)
总发行数量(股)35,200,000申购数量上限(股)14,000申购资金上限(万元)15.918顶格申购需配市值(万元)14.00市值确认日T-2日(T:网上申购日) 【申购状况】
中签号公布日期2015-12-28 (周一)上市日期
网上发行中签率(%)
网下配售中签率(%)
网上冻结资金返还日期2015-12-28 周一网下配售认购倍数
初步询价累计报价股数(万股)829440.00初步询价累计报价倍数391.25网上每中一签约(万元)
网下配售冻结资金(亿元)
网上申购冻结资金(亿元)
冻结资金总计(亿元)
网上有效申购户数(户)
网下有效申购户数(户)
网上有效申购股数(万股)
网下有效申购股数(万股)
【公司简介】
金属包装产品的生产及销售业务。（点击查看>>>前期新股中签率一览)
筹集资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)1咸宁华源年产3.6万吨彩印铁项目9044.312苏州华源年产7,800万只化工罐的印铁及配件项目7785.543中鲈华源年产3,780万只金属化工罐项目8678.264广州华源年产1,700万只金属化工罐项目3452.575邛崃华源年产2,220万只化工罐及配件建设项目6235.02投资金额总计35195.70超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)4826.70投资金额总计与实际募集资金总额比87.94%
通合科技(300491)
通合科技此次发行总数为2000万股 ，网上发行800万股，发行市盈率22.98倍，申购代码：300491 ，申购价格：10.48元 ，单一帐户申购上限8000股，申购数量500股整数倍 。(点击查看>>>相关研究报告)(点击进入>>>通合科技吧)
【基本信息】
股票代码300491股票简称通合科技申购代码300491上市地点深圳证券交易所发行价格(元/股)10.48发行市盈率22.98市盈率参考行业电气机械及器材制造业参考行业市盈率(最新)36.22发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)2.10网上发行日期2015-12-23 (周三)网下配售日期2015-12-23网上发行数量(股)8,000,000网下配售数量(股)12,000,000老股转让数量(股)
总发行数量(股)20,000,000申购数量上限(股)8,000申购资金上限(万元)8.384顶格申购需配市值(万元)8.00市值确认日T-2日(T:网上申购日) 【申购状况】
中签号公布日期2015-12-28 (周一)上市日期
网上发行中签率(%)
网下配售中签率(%)
网上冻结资金返还日期2015-12-28 周一网下配售认购倍数
初步询价累计报价股数(万股)525800.00初步询价累计报价倍数438.17网上每中一签约(万元)
网下配售冻结资金(亿元)
网上申购冻结资金(亿元)
冻结资金总计(亿元)
网上有效申购户数(户)
网下有效申购户数(户)
网上有效申购股数(万股)
网下有效申购股数(万股)
【公司简介】
高频开关电源及相关电子产品的研发、生产和销售 。（点击查看>>>前期新股中签率一览)
筹集资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)1电力操作电源及一体化电源系统建设5838.832技术研发中心建设5936.833电动汽车车载电源及充换电站充电电源系统产业化8856.76投资金额总计20632.42超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)327.58投资金额总计与实际募集资金总额比98.44%
广发证券：乾景园林合理估值为36-40倍PE
公司是市政地产齐头并进的全方位园林绿化服务商
公司致力于打造全方位园林绿化服务平台 ，提供从绿化苗木繁育 、园林景观规划设计到园林景观工程施工 、园林养护的产业链一体化综合服务 ，目前主要以地产景观和市政绿化等园林景观工程的规划设计、施工与养护业务为主。
行业态势：聚焦“海绵城市 ”建设，迎来行业发展新气象
随着城市生态建设的不断升级 ，园林行业迎来发展的新气象 。政府重视“海绵城市 ”建设 ，不断加大投入，会扩大市政园林的市场规模；同时目前房地产利好政策频现 ，或带动地产园林的发展 。面对传统园林行业的下行 ，各公司纷纷转型，切入环保领域 ，积极开展PPP合作模式 ，寻求新增长点。
竞争优势：公司业务均衡，致力于打造全方位园林绿化服务平台
公司市政地产双轮驱动，业务互补使企业稳定发展；业务覆盖全国主要地区 ，跨区域经营优势明显；能胜任特殊施工条件 ，施工能力出众；一体化经营，产业链联动 ，提供全方位一站式服务 。
盈利预测
我们预测公司 2015-2017 年实现归属母公司净利润分别为 0.98 、 1.17 、1.43 亿元 ，同比增长 20%、19.8% 、22.1%；摊薄后 EPS 分别为 1.22 、1.46、1.78 元 。我们认为 2015 年给予公司 36-40 倍市盈率估值较为合理，合理价值在 46.36 元左右。公司此拟发行 2000 万股 ，按照募集资金净额加发行费用 4655.55 万元后计算的理论发行价格为 20.07 元 。
风险提示
业务占比变化对公司收入结算风险 ，经营现金流导致的偿债风险，应收账款坏账风险 ，人员薪酬变化对公司业绩的风险 。
久远银海(002777)
久远银海此次发行总数为2000万股 ，网上发行800万股，发行市盈率17.72倍 ，申购代码：002777 ，申购价格：11.46元，单一帐户申购上限8000股，申购数量500股整数倍。(点击查看>>>相关研究报告)(点击进入>>>久远银海吧)
【基本信息】
股票代码002777股票简称久远银海申购代码002777上市地点深圳证券交易所发行价格(元/股)11.46发行市盈率17.72市盈率参考行业软件和信息技术服务业参考行业市盈率(最新)121.31发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)2.29网上发行日期2015-12-23 (周三)网下配售日期2015-12-23网上发行数量(股)8,000,000网下配售数量(股)12,000,000老股转让数量(股)
总发行数量(股)20,000,000申购数量上限(股)8,000申购资金上限(万元)9.168顶格申购需配市值(万元)8.00市值确认日T-2日(T:网上申购日) 【申购状况】
中签号公布日期2015-12-28 (周一)上市日期
网上发行中签率(%)
网下配售中签率(%)
网上冻结资金返还日期2015-12-28 周一网下配售认购倍数
初步询价累计报价股数(万股)629320.00初步询价累计报价倍数524.43网上每中一签约(万元)
网下配售冻结资金(亿元)
网上申购冻结资金(亿元)
冻结资金总计(亿元)
网上有效申购户数(户)
网下有效申购户数(户)
网上有效申购股数(万股)
网下有效申购股数(万股)
【公司简介】
以人力资源和社会保障为核心的民生信息化领域软件产品 、运维服务和系统集成 ，服务于“城乡一体化社会保障体系” 、“城乡一体化就业体系 ”和“城乡一体化人力资源体系 ”三大民生体系的构建 。公司产品覆盖了养老保险、医疗保险 、医疗卫生 、失业保险、工伤保险、生育保险 、人力资源和劳动就业等业务领域 ，主要用于行业业务经办 、公共服务、监督管理 、宏观决策 、系统运维和服务等范围 。公司还为金融、军工等行业提供高端系统集成服务 。（点击查看>>>前期新股中签率一览)
筹集资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)1民生领域软件研发平台升级项22082城乡一体化人力资源和社会保障软件产品升级与产业化项目6249.93补充流动资金40004运维服务中心建设项目3220.45医疗融合应用软件产品项目3232.2投资金额总计18910.50超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)4009.50投资金额总计与实际募集资金总额比82.51%
华自科技(300490)
华自科技此次发行总数为2500万股，网上发行1000万股 ，发行市盈率22.98倍 ，申购代码：300490，申购价格：9.09元 ，单一帐户申购上限10000股 ，申购数量500股整数倍。(点击查看>>>相关研究报告)(点击进入>>>华自科技吧)
【基本信息】
股票代码300490股票简称华自科技申购代码300490上市地点深圳证券交易所发行价格(元/股)9.09发行市盈率22.98市盈率参考行业电气机械和器材制造业参考行业市盈率(最新)36.22发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)2.27网上发行日期2015-12-23 (周三)网下配售日期2015-12-23网上发行数量(股)10,000,000网下配售数量(股)15,000,000老股转让数量(股)
总发行数量(股)25,000,000申购数量上限(股)10,000申购资金上限(万元)9.090顶格申购需配市值(万元)10.00市值确认日T-2日(T:网上申购日) 【申购状况】
中签号公布日期2015-12-28 (周一)上市日期
网上发行中签率(%)
网下配售中签率(%)
网上冻结资金返还日期2015-12-28 周一网下配售认购倍数
初步询价累计报价股数(万股)622270.00初步询价累计报价倍数414.85网上每中一签约(万元)
网下配售冻结资金(亿元)
网上申购冻结资金(亿元)
冻结资金总计(亿元)
网上有效申购户数(户)
网下有效申购户数(户)
网上有效申购股数(万股)
网下有效申购股数(万股)
【公司简介】
水利水电自动化系统 、变配电保护及自动化系统 、水处理及其它工业自动化系统等的研发、制造 、销售及设备安装和技术服务 。（点击查看>>>前期新股中签率一览)
筹集资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)1智能发配电系统设计集成及总装总测基地建设项目15954.032水利水电控制工程技术研究中心项目37723营销网络及远程运营服务中心建设项目39564水利水电综合自动化系统扩能及技术升级改造项目5340投资金额总计29022.03超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)-6297.03投资金额总计与实际募集资金总额比127.71%
