2024年8月6日外汇交易必读：市场对美国经济衰退担忧加剧，美元指数遇阻103关口
2024-08-06 周二亚盘，美元指数止跌，由于担心美国经济可能陷入衰退 ，风险情绪可能会影响市场。美联储（Fed）在上周的7月会议后将利率维持在5.25%至5.5% 。交易员现在正在提高对紧急降息的押注 。本交易日投资者需要关注澳洲联储利率决议 ，继续留意美联储官员讲话和地缘局势相关消息。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报102.84 ，日内上涨0.11% 。美元（USD）在周一开盘时初面临抛售压力 ，但在7月份ISM服务业积极数据发布后，随后抹去了失地 。该指数最初跌至102.20 ，但回升至102.70附近。尽管数据乐观 ，但市场担心美国经济前景变得疲软，投资者担心美国可能走向衰退 。技术上 ，在上周令人失望的就业报告发布后 ，美元指数前景转为看跌 。该指数跌破 20 天和 200 天简单移动平均线 （SMA）。基于动量的相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 也有所下降，表明抛售压力增加 。RSI 低于 30 表明修正可能迫在眉睫 。
欧元：截止发稿 ，欧元/美元现报1.0953，日内上涨0.01%。欧元/美元周一争夺高点，在1.1000附近发起买盘 ，然后回到1.0950附近的熟悉区间 ，未能创下2024年的新高 。市场对美联储（Fed）降息的普遍预期远远领先于曲线，投资者希望美联储在9月份首次两次降息 。技术上 ，尽管日线图上出现了微弱、超长的涨幅 ，但价格走势已导致低点上升的模式，看涨的希望者将寻求将欧元/美元踢入一个新的看涨周期 ，此前该货币对在2024年的大部分时间里都在中档徘徊。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2783 ，日内上涨0.09%。英镑/美元周一以新的暴跌开始了新的交易周 ，跌至1.2700以北的熟悉低点，然后收复失地 ，收盘时接近1.2800下方的起点 。在更多美国数据低于预期后 ，市场逆转方向并在早盘交易中涌入美元，这加剧了市场对美联储（Fed）将在今年剩余时间里加快降息步伐的押注 。技术上，周一的来回图表走势使英镑与50天指数移动平均线（EMA）1.2790作斗争 ，盘中价格走势在1.2800价格手柄以南徘徊。买盘继续保持在200日均线的高端1.2672 ，但出价者正在努力寻找立足点，英镑/美元从7月的12个月高点1.3044跌至谷值2.58% 。
外汇市场消息汇总
1 、日本实际薪资27个月来首次上涨 日本央行喜闻乐见
数据显示 ，日本6月经通胀调整后的实际工资同比增长1.1%，为27个月以来首次上升 。这为消费复苏和正增长周期出现的前景增添了光明 ，这是日本央行长期以来一直在寻求的。所以周二的数据对日本央行来说是个好消息 ，上周日本央行上调了利率，并公布了量化紧缩路线图 。央行正在寻找证据 ，证明工资上涨将刺激支出 ，刺激需求主导的价格上涨，形成良性循环 。
2 、加息是否不合时宜 日本股市崩盘令央行招致炮轰
日本央行上周的货币政策紧缩招致一波批评之声 ，因此举引发了日本股市的历史性暴跌 ，并加剧了全球市场的动荡。这可能会使任何进一步加息的计划遭到搁置 。“日本央行需要对经济数据和市场保持敬畏之心，”乐天证券经济研究所首席经济学家、前日本央行官员Nobuyasu Atago表示，“面对糟糕的经济数据 ，日本央行依然加息 ，这表明它没有关注数据 。”日本央行行长植田和男上周反复强调，鉴于经济和通胀数据表明形势发展符合之前的预期 ，该央行决定加息。他还表示只要这种趋势持续 ，就会继续上调利率 。但日本股市数十年来最严重的抛售令分析师如今开始认为央行过早扣动了扳机 。许多人正在调整预期。
3 、美总统拜登宣布南卡罗来纳州进入紧急状态
当地时间8月5日，根据美国白宫发布的一份声明 ，美国总统拜登当日宣布美国南卡罗来纳州进入紧急状态 ，并下令为该州提供联邦援助，以帮助州和地方政府应对自8月4日因飓风“黛比”造成的紧急状况。拜登授权国土安全部 、联邦紧急事务管理局协调所有救灾工作 ，并为所需人员提供适当的援助 。根据声明 ，拜登授权75%的联邦资金用于紧急保护措施 。
4、旧金山联储行长Daly：就业市场在放缓 但不能让其放缓过多
旧金山联邦储备银行行长Mary Daly称劳动力市场在走软，并暗示美联储应该在未来几个季度开始降息 ，但并未断言劳动力市场已经开始严重放缓。“在未来几个季度 ，政策调整将是必要的，”Daly周一在Hawaii Executive Collaborative共同主办的活动中表示 。“我们现在已经确认劳动力市场在放缓，而极其重要的是我们不能让它放缓过多 ，以至于陷入低迷 。”至于美联储的降息幅度以及何时启动 ，她补充说，将“在很大程度上取决于将发布的信息”。
机构观点
1 、机构：美/日可能会迅速跌破140关口
Asymmetric Advisors的策略师Amir Anvarzadeh表示 ，美元兑日元汇率将直接跌至140 ，这是一个心理水平，如果该货币对跌破目前略低于145的100周移动均线 ，日元兑美元汇率将升至138 。该分析师表示 ，日元可能很快就会升破140的水平，尤其是在美联储进一步降息的预期突然上升的情况下 。
2 、瑞银：日本央行加息不太可能对日本经济产生太大影响
瑞银投资银行指出 ，日本央行最近一次加息不太可能对日本经济产生太大影响 ，实际利率仍然很低。日本央行已变得比预期更加鹰派，并渴望迅速实现政策正常化 。该行日本经济团队将日本央行2024年底的政策利率预期从0.25%上调至0.50% ，并预计日本央行将在2025年3月和6月分别加息一次 。瑞银还将日本央行的终端利率预期从1.5%调整为1.0%。日本股票策略师Nozomi Moriya表示：“在日本股市中 ，可能会出现从海外需求驱动型集团和大型股转向国内需求驱动型集团和中小型股的轮动 。”
3、美银：美联储目前没有必要进行经济衰退规模的降息
美银证券经纪团队在报告中称，美联储9月降息已是板上钉钉，但没有必要进行激进 、导致经济衰退规模的降息 。7月失业率的上升几乎全部来自临时裁员 ，这表明只是暂时的疲软。8月报告中就业率可能会反弹 ，失业率可能会下降。他们说：“没有裁员，美国就不会出现经济衰退 ，而裁员率仍然极低 。”美银认为降息周期将从9月开始 ，每季度降息25个基点，直到2026年中期达到3.25%-3.5%的终端利率 ，“50个基点或以上的激进降息是在紧急情况下进行的 ，会议间隔期间采取行动也是如此，但我们还没到那一步 。”
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报102.84 ，日内上涨0.11% 。美元（USD）在周一开盘时初面临抛售压力 ，但在7月份ISM服务业积极数据发布后，随后抹去了失地 。该指数最初跌至102.20 ，但回升至102.70附近。尽管数据乐观 ，但市场担心美国经济前景变得疲软，投资者担心美国可能走向衰退 。技术上 ，在上周令人失望的就业报告发布后 ，美元指数前景转为看跌 。该指数跌破 20 天和 200 天简单移动平均线 （SMA）。基于动量的相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 也有所下降，表明抛售压力增加 。RSI 低于 30 表明修正可能迫在眉睫 。
欧元：截止发稿 ，欧元/美元现报1.0953，日内上涨0.01%。欧元/美元周一争夺高点，在1.1000附近发起买盘 ，然后回到1.0950附近的熟悉区间 ，未能创下2024年的新高 。市场对美联储（Fed）降息的普遍预期远远领先于曲线，投资者希望美联储在9月份首次两次降息 。技术上 ，尽管日线图上出现了微弱、超长的涨幅 ，但价格走势已导致低点上升的模式，看涨的希望者将寻求将欧元/美元踢入一个新的看涨周期 ，此前该货币对在2024年的大部分时间里都在中档徘徊。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2783 ，日内上涨0.09%。英镑/美元周一以新的暴跌开始了新的交易周 ，跌至1.2700以北的熟悉低点，然后收复失地 ，收盘时接近1.2800下方的起点 。在更多美国数据低于预期后 ，市场逆转方向并在早盘交易中涌入美元，这加剧了市场对美联储（Fed）将在今年剩余时间里加快降息步伐的押注 。技术上，周一的来回图表走势使英镑与50天指数移动平均线（EMA）1.2790作斗争 ，盘中价格走势在1.2800价格手柄以南徘徊。买盘继续保持在200日均线的高端1.2672 ，但出价者正在努力寻找立足点，英镑/美元从7月的12个月高点1.3044跌至谷值2.58% 。
外汇市场消息汇总1 、日本实际薪资27个月来首次上涨 日本央行喜闻乐见
数据显示 ，日本6月经通胀调整后的实际工资同比增长1.1%，为27个月以来首次上升 。这为消费复苏和正增长周期出现的前景增添了光明 ，这是日本央行长期以来一直在寻求的。所以周二的数据对日本央行来说是个好消息 ，上周日本央行上调了利率，并公布了量化紧缩路线图 。央行正在寻找证据 ，证明工资上涨将刺激支出 ，刺激需求主导的价格上涨，形成良性循环 。
2 、加息是否不合时宜 日本股市崩盘令央行招致炮轰
日本央行上周的货币政策紧缩招致一波批评之声 ，因此举引发了日本股市的历史性暴跌 ，并加剧了全球市场的动荡。这可能会使任何进一步加息的计划遭到搁置 。“日本央行需要对经济数据和市场保持敬畏之心，”乐天证券经济研究所首席经济学家、前日本央行官员Nobuyasu Atago表示，“面对糟糕的经济数据 ，日本央行依然加息 ，这表明它没有关注数据 。”日本央行行长植田和男上周反复强调，鉴于经济和通胀数据表明形势发展符合之前的预期 ，该央行决定加息。他还表示只要这种趋势持续 ，就会继续上调利率 。但日本股市数十年来最严重的抛售令分析师如今开始认为央行过早扣动了扳机 。许多人正在调整预期。
3 、美总统拜登宣布南卡罗来纳州进入紧急状态
当地时间8月5日，根据美国白宫发布的一份声明 ，美国总统拜登当日宣布美国南卡罗来纳州进入紧急状态 ，并下令为该州提供联邦援助，以帮助州和地方政府应对自8月4日因飓风“黛比”造成的紧急状况。拜登授权国土安全部 、联邦紧急事务管理局协调所有救灾工作 ，并为所需人员提供适当的援助 。根据声明 ，拜登授权75%的联邦资金用于紧急保护措施 。
4、旧金山联储行长Daly：就业市场在放缓 但不能让其放缓过多
旧金山联邦储备银行行长Mary Daly称劳动力市场在走软，并暗示美联储应该在未来几个季度开始降息 ，但并未断言劳动力市场已经开始严重放缓。“在未来几个季度 ，政策调整将是必要的，”Daly周一在Hawaii Executive Collaborative共同主办的活动中表示 。“我们现在已经确认劳动力市场在放缓，而极其重要的是我们不能让它放缓过多 ，以至于陷入低迷 。”至于美联储的降息幅度以及何时启动 ，她补充说，将“在很大程度上取决于将发布的信息”。
机构观点
1 、机构：美/日可能会迅速跌破140关口
Asymmetric Advisors的策略师Amir Anvarzadeh表示 ，美元兑日元汇率将直接跌至140 ，这是一个心理水平，如果该货币对跌破目前略低于145的100周移动均线 ，日元兑美元汇率将升至138 。该分析师表示 ，日元可能很快就会升破140的水平，尤其是在美联储进一步降息的预期突然上升的情况下 。
2 、瑞银：日本央行加息不太可能对日本经济产生太大影响
瑞银投资银行指出 ，日本央行最近一次加息不太可能对日本经济产生太大影响 ，实际利率仍然很低。日本央行已变得比预期更加鹰派，并渴望迅速实现政策正常化 。该行日本经济团队将日本央行2024年底的政策利率预期从0.25%上调至0.50% ，并预计日本央行将在2025年3月和6月分别加息一次 。瑞银还将日本央行的终端利率预期从1.5%调整为1.0%。日本股票策略师Nozomi Moriya表示：“在日本股市中 ，可能会出现从海外需求驱动型集团和大型股转向国内需求驱动型集团和中小型股的轮动 。”
3、美银：美联储目前没有必要进行经济衰退规模的降息
美银证券经纪团队在报告中称，美联储9月降息已是板上钉钉，但没有必要进行激进 、导致经济衰退规模的降息 。7月失业率的上升几乎全部来自临时裁员 ，这表明只是暂时的疲软。8月报告中就业率可能会反弹 ，失业率可能会下降。他们说：“没有裁员，美国就不会出现经济衰退 ，而裁员率仍然极低 。”美银认为降息周期将从9月开始 ，每季度降息25个基点，直到2026年中期达到3.25%-3.5%的终端利率 ，“50个基点或以上的激进降息是在紧急情况下进行的 ，会议间隔期间采取行动也是如此，但我们还没到那一步 。”
